استراتيجيات مقابل بيع - شركة الأسهم خيارات

منع قرارات غير عقلانية حول بيع أسهم الشركة أو خيارات ممارسة في الواقع، المديرين التنفيذيين الذين هم من المستثمرين المتطورة في بعض الأحيان جعل أسوأ الأخطاء، بما في ذلك القروض الهامش التي تحول الحامض، استراتيجيات التحوط التي عكسية، أو تمارين خيار الأسهم حافز التي تؤدي إلى الآثار المؤلمة للحد الأدنى البديل ضريبة. يمكن أن يكون الغطرسة محفوفة بالمخاطر كما الجهل عندما يتعلق الأمر القرارات المالية والضريبية الذكية المتعلقة تعويض الأسهم الخاصة بك. بدلا من ذلك، قد تكون أوفيركونكيدنت في المستشار المالي الخاص بك أو كبا. ومع ذلك، فإن مستشارك الذي ساعدك على اتخاذ قرارات ذكية بشأن استثماراتك قد لا يكون مرتبطا بتعويضات الأسهم وفروقها الضريبية. في حين قد ترغب في تفويض الاستثمارات الخاصة بك لشخص آخر، عندما يتعلق الأمر القرارات حول الأسهم والخيارات الشركة، تحتاج إلى أن يكون لديك ما يكفي من المعرفة لفهم الاستراتيجيات المختلفة والمضاربات الضريبية لنفسك. ردود الفعل العاطفية: التسامح المخاطر وفقدان النفور الأزمات المالية وتقلبات السوق الكبيرة في بعض الأحيان يمكن أن تساعدك على تحديد التسامح الخاص للخطر. غير أن النفور الشديد من المخاطر يمكن أن يتداخل مع الأهداف المالية. قد تتفاقم النفور إلى المخاطر المستقبلية من قبل أي تجربة الماضي كان لديك مع خيارات الأسهم مرة واحدة القيمة التي تصبح خيارات تحت الماء لا قيمة لها. فمن السهل وضع الكثير من التركيز على النفور من الخسارة، مع التركيز أكثر على منع الخسائر بدلا من السعي لتحقيق مكاسب. يجد علماء النفس السلوكيون أن بعض الناس ينمون ميلا قويا لوضع الكثير من التركيز على النفور من الخسارة، مع التركيز أكثر على منع الخسائر بدلا من السعي لتحقيق مكاسب. هذا يمكن أن يؤدي بك لبيع الأسهم المقيدة أو خيارات ممارسة مباشرة بعد سترات المنحة. في حين أنك قد تشعر أن هذا يساعدك على الحفاظ على أي مكسب صغير لديك، فإنه يأخذ بعيدا عن إمكانات بناء الثروة من تعويض الأسهم. على العكس من ذلك، هناك خطر الانتظار طويلا إلى التمارين لأنك تثبيت على سعر السهم الذي لم يعد نقطة بيع واقعية. على سبيل المثال، قد يكون السبب في ذلك أنه نظرا لتداول أسهم الشركة على 44 سهم للسهم مرة أخرى في عام 2007 ولكن انخفض إلى 20 في عام 2009، يجب أن لا تبيع حتى يستعيد سعر السهم مستواه السابق. ومع ذلك، فإنه قد لا يعود أبدا إلى هذا السعر خلال مصطلح الخيار الخاص بك. وبالمثل، إذا قمت بقتل على خيارات الأسهم الموظف الخاص بك خلال طفرة التكنولوجيا الكبيرة الماضية، قد يميل إلى الامتناع عن ممارسة وبيع حتى تتمكن من تحقيق مرة أخرى على درجة كبيرة. نهج كل شيء أو لا شيء، في انتظار السعر المستهدف غير واقعي أو درجة كبيرة، ويخاطر بفقدان الخيارات تماما عندما تنتهي مدة، أو قد يسبب لك لعقد الأسهم وقتا طويلا. التغلب على هانغوبس هذا الهدف الخاص بك هو النهج الذي يسيطر على القلق، الإفراط في الثقة، والجشع بحيث لا تنتهي في السيطرة عليك. وبالمثل، لا أعتقد مثل المقامر أو المضارب الذي ينظر مكاسبه على أنها مجرد أموال اضافية لأغراض غير معروفة حتى الآن، مما يؤدي إلى أن يكون لديك أي خطة لأسهم الشركة والخيارات. السيطرة على القلق، الإفراط في الثقة، والجشع بحيث لا ينتهي الأمر حتى السيطرة عليك. كنت تريد أن يكون لها توقعات واقعية حول الثروة التي يمكن أن تتولد من تعويض الأسهم. ومع ذلك، لا تنتظر وقتا طويلا قبل أن تقرر ما يجب القيام به حول الخيارات الخاصة بك والأسهم الشركة. ضع تعويضات رأس المال الخاص بك في واحد أو أكثر من دلاء العقلية الخاصة التي تقف على الأموال اللازمة لتمويل حياة طويلة الأجل أو هدف الاستثمار. واحدة من أبسط (ولكن ليس بسيطا) النهج هو ثم ربط هذه الأهداف لتعويض الأسهم الخاصة بك لأهداف الأسعار. والتي يمكنك تعديلها لتضمين أهداف التاريخ لممارسة الخيارات لاحقا في المصطلح (مثلا X شهريا خلال العامين الأخيرين من المدة). يمكن أن يكون هدفك هو استخدام العائدات بعد خصم الضرائب من بيع أسهم الشركة، أو ممارسة الخيار، أو تقييد حصة الاستحقاق لتجديد المطبخ، رحلة كبيرة، الرسوم الدراسية الكلية، أو استثمار ضخمة في صندوق الاستثمار المشترك أو إتف. قد تكون ممارسة الخيارات عندما تصل إلى هذا السعر المستهدف ليس القرار الأكثر كفاءة من الناحية الاقتصادية، وخاصة عند مقارنتها مع نموذج تقييم خيالي (و غالبا ما يكون غير دقيق). ومع ذلك، مع التقلب في السوق، يمكن أن يكون من الناحية النفسية أكثر جاذبية لتعيين أسهم الشركة إلى استخدام معين الذي يهم لك بدلا من القلق حول ترك المال على الطاولة. قيمة التخطيط مع وجود خطة في المكان، أنت أقل عرضة للقلق حول التقلب. لديك فرصة أفضل للاعتراف بالمشاعر غير المفيدة وموازنتها مع انضباط الأسعار وتاريخ الأهداف. سوف موقفك حول تعويض الأسهم تتغير عندما كنت تشعر أنها قدمت قيمة التي تحسنت أو غيرت حياتك. بروس برومبيرغ هو رئيس التحرير والمؤسس المشارك ل ميستوكوبتيونس. شارك هذا المقال: يتم توفير المحتوى كمورد تعليمي. ميستوكوبتيونس لا تكون مسؤولة عن أي أخطاء أو تأخير في المحتوى، أو أي إجراءات اتخذت في الاعتماد على ذلك. كوبيرايت كوبي 2000-2017 ميستوكبلان، Inc. ميستوكوبتيونس هي علامة تجارية مسجلة فيدراليا. يرجى عدم نسخ أو اقتطاع هذه المعلومات دون إذن صريح من ميستوكوبتيونس. الاتصال ب إديتورسميستوكوبتيونس للحصول على معلومات الترخيص. طريقتين لبيع الخيارات على النقيض من خيارات الشراء، بيع خيارات الأسهم لا يأتي مع التزام - الالتزام لبيع الأسهم الأساسية للمشتري إذا قرر هذا المشتري لممارسة الخيار ويتم تعيين التمرين التزام. وغالبا ما يشار إلى خيارات البيع على أنها خيارات الكتابة. عندما تبيع (أو تكتب) مكالمة - فإنك تبيع للمشتري الحق في شراء مخزون منك بسعر إضراب محدد لفترة محددة من الوقت، بغض النظر عن ارتفاع سعر السوق للسهم. المكالمات المغطاة إحدى استراتيجيات كتابة المكالمة الأكثر شعبية تعرف باسم المكالمة المغطاة. في مكالمة مغطاة، كنت تبيع الحق في شراء الأسهم التي تملكها. إذا قرر المشتري ممارسة خياره لشراء حقوق الملكية الأساسية، فإنك ملزم ببيعها بسعر الإضراب - ما إذا كان سعر الإضراب أعلى أو أقل من التكلفة الأصلية لحقوق الملكية. وفي بعض األحيان يمكن للمستثمر أن يشتري حقوق ملكية ويبيع في نفس الوقت) أو يكتب (مكالمة على حقوق الملكية. ويشار إلى ذلك باسم شراء-الكتابة. أمثلة: يمكنك شراء 100 سهم من إتف في 20، وعلى الفور كتابة خيار واحد تغطية مغطاة بسعر الإضراب من 25 للحصول على قسط من 2 عليك أن تأخذ على الفور في 200 - قسط. إذا كان سعر السوق إتفس يبقى تحت 25، ثم خيار المشترين سوف تنتهي بلا قيمة، وكنت قد اكتسبت 200 قسط. إذا ارتفع سعر صناديق الاستثمار المتداولة فوق 25، قد تضطر إلى بيع إتف الخاص بك وسوف تفقد تقديرها الصعودي فوق 25 للسهم الواحد. أو يمكنك إغلاق مركزك من خلال شراء خيار في نفس صندوق الاستثمار المتداول بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية في معاملة إقفال لتقليل الخسارة المحتملة جزئيا على الأقل. المكالمات غير المكشوفة في مكالمة غير مكشوفة. كنت تبيع الحق في شراء حقوق الملكية من أنت الذي لا تملك في الواقع في ذلك الوقت. أمثلة: تكتب مكالمة على سهم مقابل قسط 2، مع سعر السوق الحالي من 20، وسعر الإضراب من 25. مرة أخرى، عليك أن تأخذ على الفور في 200 - قسط. إذا كان سعر السهم يبقى تحت 25، ثم خيار المشترين تنتهي لا قيمة لها، وكنت قد اكتسبت 200 قسط. إذا ارتفع سعر السهم إلى 30 وخيار يمارس، سيكون لديك لشراء 100 سهم من الأسهم بسعر 30 السوق لتلبية التزامك لبيعه في 25. تخسر 300 - الفرق بين مجموع تكلفة الشراء 3000 للسهم، ناقص عائداتك من 2500 من بيع الأسهم ممارسة و 200 قسط كنت أخذت في بيع الخيار. وكما يوضح هذا المثال، فإن كتابة المكالمة المكشوفة تنطوي على مخاطر كبيرة إذا زاد سعر الأسهم بشكل حاد. تم تصميم المعلومات أعلاه على شراء وشراء الخيارات فقط بمثابة التمهيدي موجز على الخيارات. ويمكن الحصول على معلومات إضافية وهامة من موقع مجلس الاستثمار خيارات التعليم المجال: optionseducation. org تنويه: هذا الموقع يناقش الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة المقاصة خيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات يوفي نتوقع من us. Important المعلومات القانونية حول البريد الإلكتروني الذي سيتم إرساله. باستخدام هذه الخدمة، فإنك توافق على إدخال عنوان بريدك الإلكتروني الحقيقي وإرساله فقط إلى الأشخاص الذين تعرفهم. إنه انتهاك للقانون في بعض الولايات القضائية لتحديد نفسك بشكل زائف في رسالة إلكترونية. سيتم استخدام جميع المعلومات التي تقدمها الإخلاص فقط لغرض إرسال البريد الإلكتروني نيابة عنك. سطر الموضوع من البريد الإلكتروني الذي ترسله سيكون الإخلاص: تم إرسال البريد الإلكتروني الخاص بك. صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المشتركة الاستثمار - الإخلاص الاستثمارات النقر على رابط سوف يفتح نافذة جديدة. كيفية بيع المكالمات ويضع يمكنك كسب الدخل مقدما من خلال بيع خياراتبوت هناك مخاطر كبيرة. الإخلاص النشطة أخبار المتداول نداش 01252016 في هذه البيئة تسعى العائد، وبيع الخيارات هي استراتيجية مصممة لتوليد الدخل الحالي. إذا انتهت الخيارات تباع لا قيمة لها، والبائع يحصل على الحفاظ على الأموال الواردة لبيعها. ومع ذلك، فإن خيارات البيع أكثر تعقيدا قليلا من خيارات الشراء، ويمكن أن تنطوي على مخاطر إضافية. هنا نظرة على كيفية بيع الخيارات، وبعض الاستراتيجيات التي تنطوي على بيع المكالمات ويضع. خيارات البيع وخيارات البيع يحق لمشتري الخيارات، وليس الالتزام، شراء أو بيع ضمان مضمون بسعر إضراب محدد، في حين أن البائع ملزم بشراء أو بيع ضمان مضمون بسعر إضراب محدد إذا اختار المشتري ممارسة الخيار. لكل المشتري الخيار، يجب أن يكون هناك بائع. هناك العديد من القرارات التي يجب اتخاذها قبل بيع الخيارات. وتشمل ما يلي: ما هو الأمن لبيع الخيارات على (أي أسهم شركة شيز) نوع الخيار (الدعوة أو وضع) نوع النظام (السوق، والحد، وقف الخسارة، وقف الحد، زائدة وقف الخسارة، أو زائدة - stop-ليميت) مبلغ التجارة التي يمكن دعمها عدد من الخيارات لبيع شهر انتهاء الصلاحية 1 مع هذه المعلومات، والتاجر أن يذهب إلى حساب الوساطة له، أو اختيار الأمن والذهاب إلى سلسلة الخيارات. مرة واحدة وقد تم اختيار الخيار، والتاجر يذهب إلى تذكرة التجارة الخيارات وإدخال بيع لفتح النظام لبيع الخيارات. ثم، وقال انه أو انها سوف تجعل التحديدات المناسبة (نوع الخيار، ونوع النظام، وعدد من الخيارات، وشهر انتهاء الصلاحية) لوضع النظام. بيع المكالمات تشمل خيارات البيع استراتيجيات مغطاة وغير مكشوفة. مكالمة مغطاة. على سبيل المثال، ينطوي على بيع خيارات الاتصال على الأسهم المملوكة بالفعل. والغرض من استراتيجية الدعوة المشمولة هو توليد الدخل على الأسهم المملوكة، والتي يتوقع البائع لن ترتفع بشكل كبير خلال فترة عقد الخيارات. دعونا نلقي نظرة على مثال مكالمة مغطاة. افترض أن المستثمر يملك أسهم شركة شيز ويريد الحفاظ على الملكية اعتبارا من 1 فبراير. ويتوقع المتداول حدوث أحد الأمور التالية على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة: سعر السهم سيبقى دون تغيير، يرتفع قليلا، أو تراجع بعض الشيء. للاستفادة من هذا التوقع، يمكن للمتداول بيع خيارات دعوة أبريل لجمع الدخل مع توقع أن السهم سوف يغلق تحت ضربة المكالمة عند انتهاء الصلاحية والخيار سوف تنتهي بلا قيمة. تعتبر هذه الإستراتيجية مغطاة لأن المواقف (امتلاك الأسهم وبيع المكالمات) تتم مقارنتها. وعلى الرغم من أنه لا يزال هناك خطر كبير، فإن بيع الخيارات المشمولة هو استراتيجية أقل خطورة من بيع المواقف المكشوفة (المعروفة أيضا باسم العارية) لأن الاستراتيجيات المغطاة عادة ما يتم تعويضها. في مثالنا المغطى، إذا ارتفع سعر السهم، فإن أسهم شيز التي يملكها المستثمر سوف تزداد في القيمة. إذا ارتفع السهم في القيمة فوق سعر الإضراب، يمكن أن يمارس الخيار ويسمى السهم بعيدا. وبالتالي فإن بيع مكالمة مغطاة يحد من ارتفاع سعر السهم الأساسي. على العكس من ذلك، إذا انخفض سعر السهم، هناك احتمال متزايد أن البائع من خيارات الاتصال شيز سوف تحصل على الحفاظ على قسط. وتشمل الاستراتيجيات غير المكشوفة بيع خيارات على أمن غير مملوك. في المثال أعلاه، فإن الموقف غير المكشوف ينطوي على بيع خيارات دعوة أبريل على الأسهم التي لا يملكها المستثمر. يتضمن بيع المكالمات غير المكشوفة مخاطر غير محدودة لأن الأصول الأساسية يمكن أن تزيد نظريا إلى أجل غير مسمى. إذا تم تعيينه، فإن البائع سيكون مخزون قصير. ثم يلتزمون بشراء الضمان في السوق المفتوحة بارتفاع الأسعار لتسليمه للمشتري الذي يمارس المكالمة بسعر الإضراب. بيع يضع القصد من بيع يضع هو نفسه كما هو الحال في بيع المكالمات والهدف هو الخيارات لانتهاء لا قيمة له. إن إستراتيجية بيع القطع المكشوفة، المعروفة بشكل أكثر عارضا، تتضمن البيع يضع على أمن لا يتم تقصيره في نفس الوقت. البائع من وضع عارية يتوقع الأصول الأساسية سوف تزيد في السعر بحيث وضع ستنتهي لا قيمة لها. إن بيع األموال غير المكشوفة ينطوي على مخاطر كبيرة أيضا، على الرغم من أن الحد األقصى للخسارة المحتملة محدود ألن األصل ال يمكن أن ينخفض ​​إلى ما دون الصفر. هناك سبب آخر قد يرغب شخص ما في بيعه. قد يرغب المستثمر ذو المنظور الأطول أجلا في شراء أسهم الشركة، ولكن قد يرغب في القيام بذلك بسعر أقل. من خلال بيع خيار وضع، يمكن للمستثمر تحقيق عدة أهداف. أولا، أنه يمكن أن تأخذ في الدخل من قسط المستلمة والحفاظ عليه إذا كان السهم يغلق فوق سعر الإضراب وينتهي خيار لا قيمة له. ومع ذلك، إذا انخفض السهم في القيمة، ومالك الخيار يمارس وضع، فإن البائع قد اشترى الأسهم بسعر أقل (سعر الإضراب ناقص قسط المستلمة) مما لو كان هذا المستثمر قد اشترى عندما باع أو اختيار. إذا انخفض السهم دون سعر التعادل للأسهم المخصصة، فقد تحدث خسائر. استراتيجيات متقدمة مع معرفة كيفية بيع الخيارات، يمكنك النظر في تنفيذ استراتيجيات التداول خيارات أكثر تقدما. خيارات البيع أمر بالغ الأهمية لعدد من الاستراتيجيات الأخرى الأكثر تقدما، مثل الفواصل، المتداخلة، و كوندورس. أعرف أكثر