Se você quiser ficar rico em um arranque, Youd melhor fazer estas perguntas antes de aceitar o trabalho Thumbs up all around após Yext anunciou uma rodada de 27 milhões de financiamento. Mas esses funcionários provavelmente não têm idéia do que isso significa para suas opções de ações. Daniel Goodman via Business Insider Quando a primeira inicialização de Bryan Goldberg, o Relatório do Bleacher, foi vendida por mais de 200 milhões, os funcionários com opções de ações reagiram de uma de duas maneiras: Algumas pessoas reagiram como: Oh meu Deus, isso é mais dinheiro do que eu poderia Ter imaginado, Goldberg anteriormente disse Business Insider em uma entrevista sobre a venda. Algumas pessoas eram como, isso é que você nunca soube o que ia ser. Se você é um empregado em uma startup não um fundador ou um investidor e sua empresa lhe dá estoque, você provavelmente vai acabar com ações comuns ou opções sobre ações ordinárias. Ações ordinárias podem torná-lo rico se sua empresa vai público ou é comprado a um preço por ação que é significativamente acima do preço de exercício de suas opções. Mas a maioria dos empregados não percebem que os detentores de ações ordinárias só são pagos com o pote de dinheiro sobrando depois que os acionistas preferenciais tomaram seu corte. E, em alguns casos, os detentores de ações ordinárias podem achar que os acionistas preferenciais têm tido condições tão boas que o estoque comum é quase inútil, mesmo se a empresa é vendida por mais dinheiro do que os investidores colocados nele. Se você fizer algumas perguntas inteligentes antes de aceitar uma oferta, e depois de cada rodada significativa de novos investimentos, você não precisa se surpreender com o valor ou a falta de suas opções de ações quando uma partida sai. Perguntamos a um ativo capitalista de risco da cidade de Nova York, que se senta no conselho de uma série de startups e regularmente rascunhos, o que os empregados de perguntas devem estar perguntando seus empregadores. O investidor pediu para não ser nomeado, mas estava feliz em compartilhar a colher dentro. Veja o que as pessoas inteligentes perguntam sobre suas opções de ações: 1. Pergunte o quanto de capital você está sendo oferecido em uma base totalmente diluída. Às vezes, as empresas vão apenas dizer-lhe o número de ações que você está recebendo, o que é totalmente sem sentido, porque a empresa poderia ter um bilhão de ações, diz o capitalista de risco. Se eu apenas disser, Youre que vai começar 10.000 partes, soa como muito, mas pode realmente ser uma quantidade muito pequena. Em vez disso, pergunte qual porcentagem da empresa representam essas opções de ações. Se você perguntar sobre isso em uma base totalmente diluída, isso significa que o empregador terá que ter em conta todas as ações que a empresa é obrigada a emitir no futuro, e não apenas ações que já foram entregues. Ele também leva em conta toda a opção pool. Um pool de opções é estoque thats reservado para incentivar os funcionários de inicialização. Uma maneira mais simples de fazer a mesma pergunta: Qual porcentagem da empresa que minhas ações realmente representam 2. Pergunte quanto tempo o pool de opções da empresa vai durar e quanto mais dinheiro a empresa é susceptível de aumentar, para saber se e quando a sua propriedade Pode ser diluído. Cada vez que uma empresa emite novas ações, os atuais acionistas ficam diluídos, o que significa que a porcentagem da empresa que possui diminui. Ao longo de muitos anos, com muitos novos financiamentos, uma porcentagem de propriedade que começou grande pode ser diluída até uma participação pequena porcentagem (mesmo que seu valor pode ter aumentado). Se a companhia que você está juntando é provável necessitar levantar muito mais dinheiro sobre os vários anos seguintes, conseqüentemente, você deve supor que sua estaca será diluída consideravelmente ao longo do tempo. Algumas empresas também aumentam seus pools de opções em uma base ano-a-ano, o que também dilui os accionistas existentes. Outros reservam uma piscina grande o suficiente para durar um par de anos. Os pools de opções podem ser criados antes ou depois de um investimento ser bombeado para a empresa. Fred Wilson da Union Square Ventures gosta de pedir pré-dinheiro (pré-investimento) piscinas opção que são grandes o suficiente para financiar as necessidades de contratação e retenção da empresa até o próximo financiamento. O investidor com quem conversamos explicou como os pools de opções são muitas vezes criados por investidores e empreendedores em conjunto: A idéia é, se eu vou investir em sua empresa, então nós dois concordamos: Se fossem ir daqui para lá, teríamos Para contratar este muitas pessoas. Então vamos criar um orçamento de equidade. Acho que vou ter que dar, provavelmente, 10, 15 por cento da empresa para chegar lá. Essa é a opção pool. 3. Em seguida, você deve descobrir quanto dinheiro a empresa levantou e em que termos. Quando uma empresa levanta milhões de dólares, parece muito legal. Mas isso não é dinheiro livre, e muitas vezes vem com condições que podem afetar suas opções de ações. Se eu sou um empregado se juntando a uma empresa, o que eu quero ouvir é que você não levantou muito dinheiro e suas ações preferenciais diretas, diz o investidor. O tipo mais comum de investimento vem na forma de ações preferenciais, o que é bom para os funcionários e empresários. Mas há sabores diferentes de ações preferenciais. E o valor final de suas opções de ações dependerá do tipo de sua empresa emitiu. Aqui estão os tipos mais comuns de ações preferenciais. Em uma saída, os detentores de ações preferenciais são pagos antes que os detentores de ações ordinárias recebam um centavo. O dinheiro para o preferido vai diretamente para os bolsos de capital de risco. O investidor nos dá um exemplo: Se eu investir 7 milhões em sua empresa, e você vender por 10 milhões, os primeiros 7 milhões a sair vai para o preferido eo restante vai para ações ordinárias. Se a startup vende por qualquer coisa sobre o preço de conversão (geralmente a avaliação pós-dinheiro da rodada), isso significa que um acionista preferencial direto obterá qualquer porcentagem da empresa que possui. Participante preferido Participante preferencial vem com um conjunto de termos que aumentam a quantidade de dinheiro que os detentores preferenciais receberão por cada ação em um evento de liquidação. A ação preferencial participante coloca um dividendo sobre as ações preferenciais, que supera as ações ordinárias quando uma partida é encerrada. Os investidores com participação preferencial obter seu dinheiro de volta durante um evento de liquidação (assim como os detentores de ações preferenciais), mais um dividendo predeterminado. Ações preferenciais participantes geralmente são oferecidas quando um investidor não acredita que a empresa vale tanto quanto os fundadores acreditam que é assim que eles concordam em investir, a fim de desafiar a empresa a crescer o suficiente para justificar e eclipsar as condições dos participantes preferencial - Detentores de ações. A linha de fundo com participantes preferenciais é que, uma vez que os detentores preferenciais tenham sido pagos, haverá menos do preço de compra sobrando para os acionistas comuns (ou seja, você). Preferência de liquidação múltipla Este é outro tipo de termo que pode ajudar detentores preferidos e detentores de ações ordinárias. Ao contrário das ações preferenciais diretas, que pagam o mesmo preço por ação que as ações ordinárias em uma transação acima do preço no qual a preferência foi emitida, uma preferência de liquidação múltipla garante que os detentores preferenciais receberão um retorno sobre seu investimento. Para usar o exemplo inicial, em vez de investidores 7 milhões investidos voltando para eles no caso de uma venda, uma preferência de liquidação 3X iria prometer os detentores preferenciais obter os primeiros 21 milhões de uma venda. Se a empresa vendeu 25 milhões, ou seja, os detentores preferenciais receberiam 21 milhões, e os acionistas ordinários teriam que dividir 4 milhões. Uma preferência de liquidação múltipla não é muito comum, a menos que uma startup tem lutado e os investidores exigem um maior prémio para o risco theyre tomando. Nosso investidor estima que 70 de todas as startups de risco-backed têm ações preferenciais diretas, enquanto cerca de 30 têm alguma estrutura sobre as ações preferenciais. Hedge fundos, diz esta pessoa, muitas vezes gostaria de oferecer grandes avaliações para a participação de ações preferenciais. A menos que sejam excepcionalmente confiantes em seus negócios, os empresários devem ter cuidado com promessas como, eu só quero participação preferencial e itll desaparecer em liquidação 3x, mas eu investir em uma avaliação de bilhões de dólares. Neste cenário, os investidores, obviamente, acreditam que a empresa não vai chegar a essa avaliação em que caso eles recebem 3X seu dinheiro de volta, e pode acabar com os detentores de ações ordinárias. 4. Quanto, se houver, a dívida tem a empresa levantou. Dívida pode vir na forma de dívida de risco ou uma nota conversível. É importante que os funcionários saibam quanta dívida existe na empresa, porque isso precisará ser pago aos investidores antes que um funcionário veja um centavo de uma saída. Tanto a dívida como uma nota conversível são comuns em empresas que estão fazendo muito bem, ou estão extremamente preocupados. Ambos permitem que os empreendedores adiem o preço de sua companhia até que suas companhias tenham avaliações mais elevadas. Aqui estão as ocorrências e definições comuns: Dívida Este é um empréstimo de investidores ea empresa tem que pagá-lo de volta. Às vezes, as empresas levantar uma pequena quantidade de dívida de risco, que pode ser usado para uma série de propósitos, mas o objetivo mais comum é estender sua pista para que eles possam obter uma avaliação mais elevada na próxima rodada, diz o investidor. Nota conversível Esta é a dívida que é projetado para converter em capital próprio em uma data posterior e maior preço da ação. Se uma startup levantou dívida e uma nota conversível, pode ser necessário haver uma discussão entre investidores e fundadores para determinar qual é pago em primeiro lugar no caso de uma saída. 5. Se a empresa levantou um monte de dívida, você deve perguntar como as condições de pagamento trabalham no caso de uma venda. Se você está em uma empresa que levantou um monte de dinheiro, e você sabe que os termos são algo diferente de ações preferenciais retas, você deve fazer esta pergunta. Você deve perguntar exatamente qual preço de venda (ou avaliação) suas opções de ações começam a ser no dinheiro, tendo em mente que a dívida, notas conversíveis e estrutura em cima de ações preferenciais afetará esse preço. Se você quiser ficar rico em uma inicialização, Youd melhor fazer estas perguntas antes de aceitar a opção de ações JobEmployee - ESO quebrando para baixo empregado Stock Option - Os funcionários do ESO normalmente devem esperar por um período especificado de aquisição para passar antes que eles possam exercer a opção e comprar o estoque da empresa, porque a idéia por trás das opções de ações é alinhar incentivos entre os funcionários e acionistas de uma empresa. Os acionistas querem ver o aumento do preço das ações, de forma recompensadora empregados como o preço das ações sobe ao longo do tempo garante que todos tem os mesmos objetivos em mente. Como funciona um Contrato de Opção de Compra Suponha que um gerente recebe opções de compra de ações eo contrato de opção permite que o gerente adquira 1.000 ações da empresa a um preço de exercício ou preço de exercício de 50 por ação. 500 partes do total vest após dois anos, e as 500 restantes ações vencimento no final de três anos. Vesting refere-se ao empregado ganhando a propriedade sobre as opções, e vesting motiva o trabalhador para ficar com a empresa até que as opções colete. Exemplos de Exercício de Opção de Compra Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço da ação aumente para 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de ações. O gerente pode exercer através da compra das 500 ações que são investidos em 50, e vender essas ações ao preço de mercado de 70. A transação gera um ganho de 20 por ação, ou 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por dois anos adicionais, eo empregado lucros do exercício de opção de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício 50, o gerente não exerce as opções de compra de ações. Uma vez que o empregado possui as opções para 500 ações após dois anos, o gerente pode ser capaz de deixar a empresa e manter as opções de ações até que as opções expiram. Este arranjo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento do preço das ações no caminho. Factoring nas Despesas da Empresa Normalmente, os ESOs são concedidos sem qualquer requisito de caixa do empregado. Se o preço de exercício for de 50 por ação eo preço de mercado for de 70, por exemplo, a empresa poderá simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicada pelo número de ações de opção. Se 500 ações são investidas, o montante pago ao empregado é (20 x 500 ações), ou 10.000. Isso elimina a necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que o estoque seja vendido, e essa estrutura torna as opções mais valiosas. ESOs são uma despesa para o empregador, eo custo de emissão das opções de ações é lançado para a conta de renda da empresa. Opções de estoque Se você fizer uma promoção, devemos atualizar sua concessão de opção de ações pela diferença no número de opções entre o seu antigo nível E novo nível. Se não tivéssemos por favor contactar as operações das pessoas. Sobre sua propriedade no GitLab Na GitLab acreditamos firmemente na participação dos funcionários em nossa empresa. Estamos no negócio para criar valor para nossos acionistas e queremos que nossos funcionários se beneficiem desse sucesso compartilhado. Neste documento (apenas acessível aos membros da equipa GitLab e aos candidatos), pode encontrar mais detalhes sobre o número de acções em circulação e as avaliações mais recentes. Este guia destina-se a ajudá-lo a entender o pedaço do GitLab que você está indo para possuir Seu objetivo é ser mais simples do que o plano integral de incentivo de capital GitLab 2017 (o Plano de Equidade 2017) e seu contrato de opção de ações que você é aconselhado a ler, Que ambos vão para os detalhes legais completos. No entanto, observe que, embora esperemos que este guia seja útil para entender as opções de ações e as ações emitidas para você no âmbito do Plano de Equivalência de 2017, os termos e condições estão contidos no Plano de Equivalência de 2017 e no respectivo contrato de opção de compra de ações. Você deve consultar um advogado de emprego andor um consultor fiscal se você tiver alguma dúvida sobre como navegar suas opções de ações e antes de tomar decisões importantes. Opções de Ações Na GitLab, concedemos subsídios de capital sob a forma de Opções de Ações Incentivos (ISOs) e Opções de Ações Não Qualificadas (NSOs). A diferença entre estes dois tipos de subsídios é, em geral, a seguinte: ISOs são emitidos para funcionários dos EUA e possuem uma forma especial de tratamento tributário reconhecido pelo Internal Revenue Service (IRS) dos Estados Unidos. NSOs são concedidos aos contratantes e aos empregados não-EU. É chamado de opção porque você tem a opção de comprar ações GitLab mais tarde, sujeito a termos de aquisição, ao preço de exercício fornecido no momento da concessão. Apenas para fins de exemplo, se você é concedido opções de ações com um preço de exercício de 1 por ação de ações ordinárias hoje, e se GitLab cresce mais tarde para que suas ações ordinárias vale 20 por ação, você ainda será capaz de comprar o comum Estoque após o exercício de sua opção por 1 por ação. A razão pela qual damos opções de ações em vez de ações retas é que você não precisa gastar algum dinheiro para comprar o estoque na data de concessão e pode decidir comprar o estoque mais tarde como suas opções veste. Além disso, não fornecemos subsídios de ações retas, pois isso pode sujeitá-lo a obrigações fiscais imediatas. Por exemplo, se lhe concedêssemos 10.000 ações GitLab hoje, você teria que pagar impostos sobre o valor do estoque (potencialmente milhares de dólares) para este ano fiscal. Se lhe damos opções para 10.000 de ações, você geralmente não tem que pagar impostos até que você exercê-los (mais sobre o exercício mais tarde). Mais uma vez, este é um resumo geral do tratamento fiscal de suas opções e você deve consultar um consultor fiscal antes de tomar quaisquer medidas no futuro que poderia desencadear passivos fiscais. Vesting significa que você tem que permanecer empregado por, ou é de outra maneira um fornecedor de serviço a, GitLab por um determinado período de tempo antes que você possa inteiramente possuir o estoque comprado sob sua opção conservada em estoque. Em vez de dar-lhe o direito de comprar e possuir todas as ações ordinárias em sua opção de ações no primeiro dia, você começa a possuir o estoque sob sua opção de ações em incrementos ao longo do tempo. Este processo é chamado vesting e diferentes empresas oferecem programas de aquisição de diferentes comprimentos. No GitLab, nossa prática padrão é emitir opções com um cronograma de aquisição de quatro anos de modo que você seria proprietário de um quarto do seu estoque após 12 meses, metade do seu estoque após dois anos e tudo depois de 4 anos. Vesting acontece em uma base mensal (assim que você coletar 148 de suas opções cada mês), mas muitos horários vesting incluem um penhasco. Um penhasco é um período no início do período de aquisição de direitos, onde o seu patrimônio líquido não é concedido mensalmente, mas, em vez disso, veste-se no final do período do penhasco. Na maioria das empresas, incluindo GitLab, este período penhasco é geralmente um ano. Isso significa que, se você deixar seu trabalho voluntária ou involuntariamente antes de trabalhar por um ano inteiro, nenhuma de suas opções será investida. No final desse ano, você ganhará o valor de anos inteiros (12 meses) de capital próprio de uma só vez. Isso ajuda a manter a propriedade do estoque GitLab para pessoas que trabalharam na empresa por um período significativo de tempo. Esta seção lida com a diluição que acontece a todas as empresas ao longo do tempo. Em geral, as empresas emitem ações de tempos em tempos no futuro. Por exemplo, se a empresa XYZ precisa levantar dinheiro de investidores externos, pode ser necessário criar novas ações para vender a esses investidores. O efeito das emissões de ações adicionais pela empresa XYZ é que enquanto você será o proprietário do mesmo número de ações que você fez antes dessa emissão, haverá mais total de ações em circulação e, como resultado, você vai possuir um percentual menor da empresa Isso é chamado de diluição. Diluição não significa necessariamente valor reduzido. Por exemplo, quando uma empresa levanta dinheiro o valor do estoque permanecerá o mesmo porque a nova avaliação da empresa será igual ao valor antigo da empresa o novo capital levantado. Por exemplo, se a empresa XYZ vale 100m e ele aumenta 25m, a empresa XYZ agora vale 125m. Se você possuiu 5 de 100m antes, você agora possui 4 de 125m (20 da empresa foi vendida, ou, disse de forma diferente, diluído você por 20). A aposta 5 valia 5m antes da arrecadação de fundos e a estaca 4 vale agora 5m. Janela de Exercício Após a Rescisão Observe que até o período de bloqueio de IPO pós expirou (ou nós somos comprados) as ações da empresa não são líquidas. Se o seu emprego termina por qualquer motivo, você tem uma janela de 90 dias para exercer suas opções. Durante esta janela você tem que vir acima com o preço de exercício e, em alguns casos, o imposto sobre o ganho em valor de suas opções de ações, o que poderia ser considerável. Se o estoque da empresa não é líquido este dinheiro pode ser difícil de encontrar. A janela de 90 dias é um padrão da indústria, mas há bons argumentos contra ela. Na GitLab, as opções de ações destinam-se a comprometer os membros da nossa equipe para nos levar a uma IPO bem-sucedida. Queremos motivar e recompensar nosso pessoal por alcançar esse objetivo. Portanto, consideraremos extensões de janelas de exercícios somente caso a caso, a nosso critério. Um exemplo de uma situação bem considerar é um membro da equipe valioso desistir por causa de circunstâncias pessoais. Na maioria dos casos, não haverá extensão e você terá que pagar por ações e os impostos você mesmo ou perder as opções, mesmo quando você está totalmente investido. E, claro, um IPO em 2020 é a nossa ambição pública, mas nem o tempo ou se acontece em tudo é garantido. Administração Usamos eShares para administrar nosso programa de opções de ações. Você receberá uma notificação de subsídio para seu endereço de e-mail GitLab. Clicar nesse e-mail permitirá que você configure uma conta de usuário no eShares. Você pode encontrar todos os termos e condições do programa de ações, bem como sua concessão específica dentro do sistema eShares. Como sugestão útil sugerimos que você adicione um segundo endereço de e-mail permanente ao seu perfil. Isso pode ser adicionado clicando no seu nome no canto superior direito e selecionando atualizar perfil. Exercitando suas opções Exercitar suas opções significa comprar o estoque garantido por suas opções. Você paga o preço de exercício que foi estabelecido quando as opções foram concedidas pela primeira vez e você recebe certificados de ações de volta. Para dar aos empregados a oportunidade de se beneficiar de quaisquer incentivos fiscais existentes que possam estar disponíveis (inclusive sob os EUA e as leis fiscais holandesas), fizemos o estoque imediatamente exercível. Isso significa que você pode exercer o seu direito de comprar as ações não investidas sob a sua opção para iniciar o seu período de detenção. No entanto, a Companhia mantém um direito de recompra das ações não vencidas se o seu emprego ou outros serviços terminar por qualquer motivo. Um exercício antecipado de ações não-investidas pode ter implicações fiscais importantes e você deve consultar seu consultor fiscal antes de tomar essa decisão. Além disso, embora a empresa tenha o direito de recomprar as ações não vencidas após a rescisão de seus serviços, a empresa não é obrigada a fazê-lo. Assim, você pode perder algum ou todo o investimento que você fez. Porque somos uma empresa jovem há muitos riscos, portanto, estar ciente e informado dos riscos. Por favor, leia este tópico quora sobre a maioria das startups falhando e esta história de pessoas pagando mais em impostos para o seu estoque do que voltar. Como Exercitar Suas Opções de Ações As opções são aprovadas pelo Conselho de Administração em reuniões trimestrais regulares da diretoria. Após o seu subsídio ter sido aprovado pela Diretoria, você receberá um aviso de concessão por e-mail de eShares contendo informações relevantes para a concessão, incluindo o número de ações, preço de exercício, período de aquisição e outros termos-chave. Siga as instruções para ativar os pagamentos ACH do seu banco Depois que a ACH tiver sido habilitada, selecione as opções de exercício e siga os prompts Manual (Não ACH e Não Residentes nos Estados Unidos) ) Entrar em sua conta eShares Clique em Exibir (lado direito da tela) Clique em Anexos e Notas Clique em Formulário de Acordo de Exercício Preencha o formulário, assine e retorne como PDF para o CFO Envie o pagamento em dólares dos EUA por transferência bancária. Você receberá informações de transferência bancária. Nota para os residentes dos EUA: qualquer método que você escolher, não se esqueça de baixar o formulário de eleição 83-b fornecido pelo eShares e arquivo com o IRS dentro de 30 dias de exercício. Envie uma cópia do formulário de eleição para o CFO. Você provavelmente irá querer incluir a seguinte carta ao enviar a 83-b eleição para o IRS. Departamento do Tesouro Endereço fornecido pelas instruções da eShares 83-b A quem interessar: Por favor, inclua duas cópias das eleições 83-b relacionadas à minha compra de ações ordinárias da GitLab Inc.. Por favor, devolva uma cópia carimbada como recebida à minha atenção no envelope fechado auto-endereçado carimbado. Expiração da Opção Se você deixar a empresa, geralmente terá 90 dias para exercer sua opção por quaisquer ações que sejam adquiridas (a partir do último dia de serviço). Você não pode comprar ações não vencidas após o término do serviço. Se você deixar de exercer sua opção dentro de 90 dias após a rescisão do serviço, sua opção será encerrada e você não será capaz de comprar quaisquer ações sob essa opção. Além disso, se não expirou de outra forma por meio da rescisão de seu emprego, suas opções de ações expiram 10 anos após sua emissão. Preços de Exercício e Avaliações 409A Geralmente, o preço de exercício das opções concedidas no âmbito do Plano de Equivalência de 2017 será pelo valor justo de mercado dessas ações ordinárias na data da outorga. Em suma, o valor justo de mercado é o preço que uma pessoa razoável poderia ser esperado para pagar as ações ordinárias, mas porque GitLab não é pública (listada em uma grande bolsa de valores), o Conselho é responsável pela determinação do justo valor de mercado. A fim de auxiliar o Conselho, a empresa mantém consultores externos para realizar algo chamado uma avaliação 409A. Em geral, quanto menor for uma avaliação para as ações, melhor para os empregados, pois há mais oportunidades de ganho. Além disso, um menor preço de exercício reduz o dinheiro necessário para exercer as ações e estabelecer um período de detenção que pode ter vantagens fiscais em alguns países. Nós descrevemos aqueles aqui, mas como sempre verificar com o seu consultor financeiro ou fiscal antes de tomar qualquer ação. Direito tributário é complexo e você deve consultar um advogado fiscal ou outro consultor fiscal que está familiarizado com as opções de ações de inicialização antes de tomar quaisquer decisões. Para os funcionários dos EUA com Incentive Stock Options (ISOs), você arent tributados quando você exercer suas opções. O imposto será devido sobre o ganho ou lucro que você faz quando você vende o estoque (diferença entre o preço de exercício eo preço de venda). Dependendo do seu período de detenção, o imposto pode ser tratado como renda ordinária ou ganho de capital. Observe, no entanto, que qualquer ganho após o exercício de uma ISO (diferença entre o preço de exercício eo valor justo de mercado na data do exercício), mesmo se você não vender as ações, pode ser contado como uma preferência fiscal para o Imposto Mínimo Alternativo limite. Você deve entrar em contato com um consultor fiscal para ver se isso se aplica a você. Além dos benefícios de um período mais longo de detenção o IRS tem um benefício adicional para os detentores de Qualified Small Business Stock (QSBS para breve). Atualmente, GitLab atende aos critérios de tratamento QSBS no entanto, novamente a empresa não está em condições de oferecer consultoria fiscal ou jurídica, para verificar com seus próprios fiscais e consultores financeiros. Encontramos este artigo útil para descrever o programa QSBS em maior detalhe. Geralmente, para as Opções de ações não qualificadas (NSOs), você é tributado sobre qualquer ganho após o exercício de uma NSO (diferença entre o preço de exercício eo valor justo de mercado na data do exercício). NSOs são tratados muito menos favoravelmente sob a lei fiscal, porque eles podem ser dadas às pessoas que não trabalham no GitLab. Isso complica a legislação tributária e está além do escopo atual deste documento. Para os nossos empregados sediados nos Países Baixos, a autoridade tributária neerlandesa tem um conceito semelhante, na medida em que apenas a diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado é considerada tributável. Portanto, se você se exercitar cedo não há diferença entre os dois e, portanto, nenhum ganho tributável. Relativamente à declaração de impostos, você relata a diferença entre o valor justo de mercado no exercício e o preço de exercício. Portanto, se não houver diferença entre os dois, nada precisa ser relatado. Depois de ter exercido opções, então você precisará falar com seu consultor fiscal sobre como relatá-los para os efeitos do imposto de riqueza holandês. Outra vez a companhia não está em uma posição para oferecer o conselho fiscal ou legal em torno do exercício adiantado ou do relatório de imposto, assim que verific com seus próprios conselheiros fiscais e financeiros. Qualquer pessoa é sempre bem-vinda para perguntar ao nosso CFO quaisquer perguntas que tenham sobre suas opções, angariação de fundos GitLabs, ou qualquer outra coisa relacionada à equidade no GitLab. No entanto, todos devem também consultar um advogado antes de tomar decisões financeiras importantes, especialmente em relação à sua equidade, porque existem complexos requisitos legais e fiscais que podem ser aplicadas. Referências Nosso membro da equipe Drew Blessing escreveu sobre o que ele aprendeu sobre opções de ações depois de começar a pesquisá-los porque ele recebeu-los quando se juntar a nós. Seu artigo é muito apreciado, mas GitLab Inc. não endossa, qualquer aconselhamento é hispany Opção de Compra de Incentivo Esta postagem é a extensão do cargo de Plano de Participação de Ações. Incentivo da empresa opção de ações foi um incentivo amplamente utilizado na tecnologia. Indústria durante a década de 90 e início de 2000. Estas opções são menos prevalentes agora, porque muitos grandes tecnologia. Estoques foi maneira lateral nos últimos 10 anos e muitas opções são inúteis. I8217m apenas cobrindo ISO (Incentive Stock Option) porque that8217s o que eu tenho. Então, o que são opções de ações da empresa É o direito de comprar (8220exercise8221) uma certa quantidade de ações da empresa a um preço definido (8220strike price.8221) Let8217s passar por um exemplo e fingir que eu trabalho para a Microsoft. 112000 8211 Feliz novo milênio Eu era uma abelha trabalhadora impressionante e MSFT decidiu me recompensar 10.000 opção de ações. Isso é hipotético, na vida real um funcionário de base e normalmente recebe opções mínimas. Recebi em qualquer lugar entre 300 a 5000 opções durante a minha tecnologia. Carreira, na maior parte perto de 300. Os executivos recebem muitos mais muitas opções naturalmente. Estas opções de ações tem algumas condições e eles são diferentes para cada empresa, mas as minhas opções são as seguintes. Preço de exercício 8211 estoque MSFT foi 56 em 112000 e eu posso comprar MSFT a este preço quando o período de carência. Vesting 8211 As opções são investidas em 5 anos. Isto é quando eu posso exercer as opções. Data de expiração 8211 As opções expiram em 10 anos se eu don8217t usá-lo. Se o estoque continua subindo, e em 112005 estoque MSFT é 100share. Então eu posso ganhar muito dinheiro. Eu iria comprar as 10.000 ações da MSFT em 56 e vendê-los em 100. Na verdade, eu teria feito 10.000 (100 8211 56) 440.000 antes de impostos. Infelizmente, o mundo real era uma história diferente, em 112005 estoque MSFT era 27 e as opções de ações são inúteis. As opções expiram em 112018 e durante este período de 5 anos, MSFT não foi em qualquer lugar perto de 56. Na verdade, se eu trabalhar para MSFT desde 2000 e receber opções de ações a cada ano, eu não teria feito muito dinheiro com eles. Veja o gráfico de preços abaixo. Eu não trabalho para a Microsoft, mas muitos grandes tecnologia. Empresas tem gráfico semelhante durante os últimos 10 anos. Claro, existem exceções como o Google, mas eles são uma nova força dominante. A Apple também fez muito bem nos últimos 10 anos, mas há muitas outras empresas que foram lado caminho como a Microsoft, Dell, Cisco, Sun e Oracle. Pitfall 8211 Se você tiver opções de ações. Não exercer e manter os estoques. Durante o ponto com corrida, alguns colegas de trabalho queria mais ações da empresa, porque o preço continuou a subir. Let8217s olhar para MSFT novamente, mas voltar 5 mais anos. Em 1995, MSFT custo 4 e programador Joe foi premiado com 1.000 opções. Suas opções se tornaram exercíveis em janeiro de 2000 eo preço é 56. Ele quer mais ações para que ele possa deixá-lo andar e economizar em impostos. Você paga imposto quando você vende as ações, não quando você exercita (ISO). Exercício em 112000 8211 Ele pagou o corretor da empresa 4.000 e recebeu 1.000 ações da MSFT. Nesse ponto, o mercado começou a recusar e em abril de 2000, MSFT caiu para 30share. Joe programador vendeu 30 e ainda fez 26.000. 1.000 ações (30-4). No entanto, se ele apenas vendeu em 01 de janeiro, ele teria feito 52.000, então ele poderia ter usado esse dinheiro para investir em diferentes empresas. Mais importante ainda, que 4.000 fora de seu bolso deveria ter sido investido em outro lugar. Esse é o custo de oportunidade do exercício e da exploração. Retireby408217s estratégia sobre opções de ações Nunca exercer e manter as ações. Isto está colocando muitos ovos em uma cesta. A empresa já fornece cheque de pagamento, bônus, benefício, SPP e muito mais. Eu tento manter a empresa segurando 5 do meu portfólio ou menos. Exercício ao mais alto preço entre a data de carência ea data de vencimento. Fácil de dizer mas, praticamente impossível de fazer. Vender as ações no mesmo dia e, em seguida, usar o lucro para diversificar. Este é dinheiro livre assim que você pode gamble com ele um bocado. Se você acha que o estoque pode subir, apenas segure-o até que ele atinge o seu ponto de preço. Mesmo que caia, você não perderá nada do seu próprio dinheiro. Então, novamente, eu haven8217t fez muito dinheiro com a opção de ações da empresa. Se você tiver melhores estratégias, compartilhe-as. Eu aprendi sobre a diversificação na classe de finanças, e tentar diversificar tanto quanto possível. No entanto, percebi que algo que as empresas não-empresariais que tentam investir parecem ter um problema de compreensão. Você faz um ponto muito bom que você só deve exercer quando você planeja vender os estoques. Por que se preocupar em exercitar e realmente colocar seu próprio dinheiro se o preço não é certo para você vender A melhor coisa sobre as opções de ações é que você sabe se eles vão fazer você dinheiro ou não quando você está decidindo se deve investir o seu próprio dinheiro nele. Eu tive um tempo difícil quando eu comecei a investir. Em um ponto, eu acho que 50 do meu portfólio estava em ações da empresa. Terrível movimento Felizmente, eu tenho escapado relativamente ileso e eu tento limitar a minha empresa segurando menos de 5 agora. Muitas pessoas não entendem o custo de oportunidade de colocar seu próprio dinheiro para exercer opções. Demorei mais de uma hora para explicar isso ao meu amigo. Foi em torno de 2003-2005 que eu parei de obter ISO. Houve a controvérsia sobre a Apple de volta namoro suas opções também. Eu acho que isso amortece entusiasmo para a ISO também. Meu marido foi oferecido um trabalho com a Microsoft no início dos anos 90, juntamente com um monte de opções de ações. Este post trouxe tudo de volta (Nós não fomos porque iria exigir um reloc, e tivemos muita família para deixar para trás.) Concordo com a sua opinião sobre as opções de ações. Estamos esperando a nossa para ir acima da água, por isso não há decisões para nós a fazer no momento Oh darn-lo Algumas das minhas opções estão acima da água, mas it8217s ainda não muito dinheiro. Tech. Os estoques precisam para se levantar e levar a carga para a recuperação econômica. Andrew 101 Centavos 8 de dezembro de 2018, 5:18 pm I8217ve sempre trabalhou para empresas privadas, então não há opções de ações. Segurando muitas opções vai contra o velho ditado de don8217t bagunça onde você dorme. Meu cunhado tem algumas opções de ações com sua empresa. Ele estava pronto para se aposentar em sua tarde 40s até o mercado caiu. Boas estratégias. Preciso encaminhá-lo para este post. Ouch That8217s tem que doer. As opções de ações são apenas papel-moeda, você sabe o que quero dizer. Durante a bolha de ponto com, todos ficaram tão satisfeitos por ter um monte de papel-moeda, mas eles não podiam se exercitar. Uma vez que o período de aquisição estava terminado, era tarde demais, as ações caíram. Eu ainda tenho opções de ações, mas raramente. Agora eles dão Restricted Stock Unit. Cerca de 13 do que eles teriam dado para opções com 1 a 3 anos vesting período para nós. (Eu não trabalho para MSFT pelo caminho.) Eu tenho queimado com minhas opções antes da fusão 8230 Eu não tinha regras Eu aprendi a lição da maneira mais difícil. A coisa afortunada é que desde que todos começ queimam, havia uma aprovaçã0 para converter opções a RSU assim lá era um forro de prata. Bom momento desde que eu o recebi hoje. A lição de vida pode ser cara às vezes. 8230 Eu também recebo RSU agora. Eu gosto muito melhor porque acho que nossa empresa ficou muito grande e não há mais crescimento explosivo. Mesmo antes do mergulho, as minhas opções valiam muito pouco porque preço catalãs iam lado maneira para long. Uau, opções convertidas para RSU eu adoraria isso. Nossas opções worthless convertidas para 8230. esperar por 8230. mais opções que precisa ser investido novamente 8230 Muito obrigado Corporate. As opções conservadas em estoque são somente boas se você começar uma quantidade enorme como os executivos fazem. Grande posto detalhado. Atualmente, não há opções de ações em uma empresa privada, mas no passado minhas opções de ações passou de IPO para um 3 bagger. Antes que eu começ mais educado, eu pensei que continuaria à lua. Empresa perdeu um grande cliente, eventualmente, foi comprado. Fez algumas alterações, mas nada próximo ao 3 bagger. Seu ponto sobre a venda no ponto o mais elevado antes da expiração, mais fácil dito do que feito é assim verdadeiro. Eu me lembro disso como uma das populares ferramentas de recrutamento de incentivo no boom da tecnologia. No entanto, um grande número de ações das empresas têm sido em uma espiral descendente para a maioria dos funcionários não podem ser capazes de exercer essas opções. Ainda é bom ter se um está trabalhando para as empresas que oferecem-lo enquanto mantêm sobre o estoque e exercê-lo quando o mercado de ações volta a trabalhar para uma grande tecnologia. E eu não acho que o estoque vai subir demais de agora em diante. Eu acho que a empresa é muito grande para ganhar muito, mas eu poderia estar errado. Espero que as ações subam. Há uma outra coisa que poderia acontecer. Eu trabalho para MSFT e houve uma venda especial de opção subaquática em meados de 20008217s. Eu me lembro que um dos grandes bancos de investimento (JPMorgan talvez) comprou nossas opções subaquáticas para nos retirar da situação. Eu levei o negócio em um piscar de olhos, enquanto alguns dos meus colegas de trabalho realizada em seu esperando que o estoque iria bater mais ou menos 40 em breve. De qualquer forma, há uma lição para você lá: se sua empresa oferece uma compra de opções subaquáticas, geralmente significa que eles estão dando-lhe uma saída, uma vez que eles acreditam que o preço da ação ganhou nunca hit o preço de greve no momento em que vest8211take a oferta e ser feliz Você obteve algo fora do negócio Eu don8217t trabalho para MSFT. Você pode dar um pouco mais de detalhes sobre a compra Foi apenas dinheiro para opções subaquáticas Quanto foi a oferta Couldn8217t foram tanto desde que foi subaquática. Obrigada por apareceres. Prasun Choudhury 6 de junho de 2017, 6:13 pm A maioria das empresas que eu conheço (trabalhou ou tem ofertas de emprego ou tem amigos trabalhando) hoje em dia dar Restricted Stock Units (RSU) que fica investido em qualquer lugar de 3 ano 8211 5 anos. Algumas empresas dão RSU8217s em termos de acções reais, e. Eles estão lhe dando 300 RSU8217s que serão investidos em 3 anos e algumas empresas dão em termos de dólares, p. Você receberá 10.000 ações MSFT valor que será investido em 5 anos. Para stcks volátil como AAPL, RSU8217s em termos de dólares pode ser uma aposta mais segura como o valor de RSU8217s em termos de ações podem mudar significativamente em 3 8211 5 anos. Para empresas maduras, RSU definitivamente é um negócio melhor. As opções de ações não foram em qualquer lugar desde o início dos anos 90 para a Intel ea Microsoft.
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